El 22 de Mayo de 2012, la Asamblea Nacional aprobó
en segunda discusión el Segundo Protocolo de Enmienda al Acuerdo entre el
Gobierno de la República Bolivariana de Venezuela y el Gobierno de la República
Popular China sobre el "Fondo de Financiamiento Conjunto
Chino-Venezolano".
En la cadena nacional del mismo día, el tte. cnel.
(r) Chávez Frías, le estampó la rúbrica a la Ley correspondiente, y tan pronto
se publique en la Gaceta Oficial, queda aprobada "en todas sus partes y
para que surta efectos internacionales en cuanto a la República Bolivariana de
Venezuela se refiere el Segundo Protocolo.....".
Se conforma así un paso más de la última ronda de
acuerdos Chino-Venezolanos del 27 de Febrero de 2012, con el expreso el
propósito de "blindar los préstamos chino" ante el panorama
político que se cierne sobre el gobierno actual.
Se firmaron, entre otros, cuatro (4) Acuerdos
relativos a los préstamos chino, a saber:
- El Segundo Protocolo de Enmienda al Acuerdo entre
el Gobierno de la República Bolivariana de Venezuela y el Gobierno de la
República Popular China sobre el "Fondo de Financiamiento Conjunto
Chino-Venezolano" (Framework Agreement); y, el "Tramo B" del
Financiamiento por parte del Banco de Desarrollo de China, por US$ 4.000
millones, pagaderos a tres (3) años, que forma parte integrante del mismo
- Acuerdo entre Las Cuatro Partes (Bandes, PDVSA,
CNUOC y el BDC) para el Financiamiento del Fondo Chino (Four Party Agreement);
- Contrato de Compra Venta de Petróleo (the New
Petroleum Sales and Purchase Contract); y,
- Acuerdo de Administración de la Cuenta Colectora
Accounts Management Agreement).
De cuyos particulares, salvo el segundo,
"Fondo de Financiamiento Conjunto Chino-Venezolano" (Framework
Agreement), no se tiene información gubernamental alguna. Por lo que siguen en
el secreto absoluto. Dicho documento fue remitido por el Ministerio del Poder
Popular para las Relaciones Exteriores a la Asamblea Nacional, con fecha 20 de
Abril de 2012, de conformidad con lo establecido en el artículo 154 de la
Constitución Nacional, a fin de "someterlo a la consideración" y
aprobación.
Resulta "curioso" que en la Exposición de
Motivos del Ministerio de Relaciones Exteriores, del documento sobre el Segundo
Protocolo de Enmienda, en lo referente al Aparte III. Importancia para Venezuela, Párrafo segundo...
"Por los motivos antes expuestos se somete a la consideración de la
Asamblea Nacional, el Acuerdo entre el Gobierno de la República Bolivariana de
Venezuela y el Gobierno de la República Popular China sobre Cooperación para
Financiamiento a Largo Plazo, suscrito en la ciudad de Caracas,
República Bolivariana de Venezuela, el 27 de febrero de 2012, para su debida
aprobación legislativa de conformidad en lo establecido en el artículo 154 de
la Constitución (subrayado nuestro).....", lo que levanta suspicacia si
el mecanismo de renovación de los Tramos A y B van a ser, por los vientos que
soplan, de Largo Plazo.
¿Qué se ha dado a conocer a los venezolanos?
En el artículo publicado el 12 de Enero de 2012 en
petroleumworld, titulado "¿Que revelan los documentos del Fondo
Chino?,
http://www.petroleumworldve.com/edito12011001.htm, se analizó el
contenido de un grupo de acuerdos elaborados, entre los días 2 y 18 de marzo de
2011, por los equipos intergubernamentales Chino Venezolanos, en las rondas de
negociaciones celebradas en Caracas, Singapur y Beijing, cuyos borradores
aparecieron publicados en el sitio Devil's Excrement, bajo el título "The
Fondo Chino Papers". 2011
November 28 « The Devil's Excrement, Borradores que a la luz de los acontecimientos recientes, evidencia su
veracidad. Previamente en el artículo “Lo Evidenciado en el Punto de Cuenta del
Ministro de Energía y Petróleo a su "Comandante Presidente", en
http://www.petroleumworldve.com/pv11121102.htm, se analiza el contenido y su
relación con los préstamos chino. Here is the beginning of my post.
¿En qué situación está Venezuela con respecto a los
préstamos chino?
En palabras simple y llanas, se renovó el préstamo
Fondo Pesado II, haciendo uso del mecanismo de renovación previsto en él.
Quedando pendiente el correspondiente a la segunda renovación del Fondo Pesado
I, por estar todavía en ejecución. A partir del presente, en el marco del
"Fondo Conjunto Chino-Venezolano", los mismos serán denominados como
Tramo B y Tramo A, respectivamente.
Ambos préstamos han sido, y continuarán siendo, de
carácter "rotativo" (renovables de común acuerdo), por la cantidad de
US$ 4.000 millones c.u., a un plazo de tres (3)años, pagaderos mediante la
venta, en su conjunto, de 230mil barriles diarios (MBD) de
"fueloil", bajo el "Nuevo Contrato de Compra Venta de Petróleo
de PDVSA con China National United Oil Corporation (Chinaoil) (1)".
(1) Chinaoil es una empresa conjunta entre las estatales, China
National Petroleum Company (CNPC) y Sinochem Corporation, gerenciada y operada
por CNPC. Es la encargada de importar y exportar petróleo crudo y productos
refinados, y llevar a cabo los negocios de transacciones futuras de crudo y
refinados, tanto en el mercado doméstico de China como internacional. Ha sido
designada por CNCP para suministrar los crudos importados a su circuito
refinador y vender los productos en los mercados internacionales, así como las
adquisiciones de productos refinados en los mercados externos para suplir las
necesidades del mercado doméstico de China.
Contrato que pareciera no ser conocido por la Asamblea
Nacional. El cual también gobernará el préstamo del "Financiamiento a Largo Plazo", correspondiente al otorgamiento
de las dos líneas de crédito, por un monto equivalente a US$ 20.200 millones,
a diez (10) años, contados a partir del 10 de Septiembre de 2010, pagadero con
entregas de 300MBD de "Crudo", durante 2012 y hasta honrar el
"préstamo" en su totalidad.
Los préstamos mencionados, "parece"
haberse honrado a la fecha, unos US$12.000 millones, de acuerdo con lo
expresado por Rafael Ramírez, pero que se incrementa la deuda nuevamente en
otros US$ 4.000 millones.
Todo lo cual compromete a PDVSA con un suministro
ininterrumpido a partir de 2012, de 230MBD de Fueloil y 300MBD de Crudos, para
un total de 530MBD.
Adicionalmente, durante la visita de las
personalidades chinas, se dejaron colar unos US$ 2.000 millones adicionales que
deberán honrarse con más petróleo yo productos.
Las condiciones del pago de los préstamos a largo
plazo, y los derivados del Fondo de Financiamiento Chino-Venezolano, se
perfeccionan mediante el Contrato de Compra Venta de Petróleo, que fue
ampliamente analizado en el artículo referido al comienzo.
El pago del servicio (principal e intereses) se
honrará mediante el cumplimiento del Contrato de Compra Venta de Petróleo,
entre Chinaoil, y PDVSA, de un volumen fijo de fueloil y/o petróleo, en
condiciones de cantidad, facturación, precio, descuentos, y pago, muy
convenientes para el "Prestamista" (Banco de Desarrollo de China), en
detrimento del "Vendedor" (PDVSA). Contrato que fue comentado en el artículo arriba
mencionado, y que vale la pena traer a colación a la luz de este acuerdo marco
y de la información actualizada.
El contrato contiene un "mandato supra contractual", en su Artículo 3, Términos
Básicos, Numeral 3.3, Duración, donde se establece que el Contrato de Compra
Venta de Petróleo " será efectivo a partir de la fecha en que quede
debidamente firmado por las Partes (la "Fecha Efectiva"). No
obstante la Fecha de Inicio de los Embarques ("Delivery Date")
comenzará a partir del 19 de Febrero de 2012, y durará hasta que ocurra el
último evento, entre, (i) hayan transcurrido tres (3) años a partir de la Fecha
Efectiva; o, (ii) la fecha en la cual todas las obligaciones derivadas de este
Pliego de Condiciones (Facility Agreement) hayan sido cumplidas a plena
satisfacción de manera irrevocable e incondicional."
Todos estos fondos y líneas de crédito han sido
direccionadas al Bandes como Prestatario, fondo parafiscal que se maneja fuera
de todo control de los órganos del estado y que hasta ahora no ha entregado
cuentas claras cobre los fondos que maneja.
Condiciones del Contrato.
Este Acuerdo debe ser analizado conjuntamente con
el Acuerdo sobre Cooperación para Financiamiento a Largo Plazo, firmado el 16
de Septiembre de 2010, y publicado en la Gaceta Oficial Nº 39.511 de esa misma
fecha, y comentado en el artículo arriba mencionado, mediante el cual se
otorgaron (Artículo III), dos (2) líneas de crédito; una en dólares
estadounidense por una suma máxima de US$ 10 mil millones y una línea de
crédito en yuanes Renmimbi por una suma
máxima de RMB 70 mil millones. Con un plazo máximo para cada línea de crédito
de diez (10) años, contados a partir de la fecha de la firma del acuerdo de
línea de crédito correspondiente. La tasa de interés de los
"préstamos'" será determinada de común acuerdo por el
"Prestamista" y el "Prestatario" con base a negociaciones
directas y principios de mercado. El pago de la línea de crédito se efectuará
como sigue: (Artículo IV) "El Vendedor, en nombre del Gobierno de la
República Bolivariana de Venezuela, venderá "petróleo crudo" al
Comprador (para el año 2010, no menos de 200.000 barriles diarios, para el año
2011, no menos de 250.000 barriles diarios, para el año 2012 hasta la fecha en
que las obligaciones bajo el Acuerdo de financiamiento hayan sido total e
incondicionalmente cumplidas; no menos de 300.000 barriles diarios); el
Comprador depositará el dinero por la compra de petróleo crudo directamente en
cuentas colectoras abiertas y mantenidas por el Prestatario con el Prestamista,
la porción correspondiente del dinero que se deposite en las cuentas electoras
se utilizará para pagar al Prestamista el capital, intereses y otros montos
adeudados. Las autoridades legislativas y las autoridades ejecutivas
venezolanas garantizarán a través del marco legal regulatorio designado, que la
estructura de pago antes descrita cumpla las leyes venezolanas".
¿Qué contempla el Contrato de Compra Venta de
Petróleo entre PDVSA y Chinaoil?
La determinación del precio de venta del fueloil
(dejando el precio del crudo, sujeto a acuerdos mutuos), toma en cuenta el
fueloil "base" IFO 380, de 3.0 de contenido de azufre (3%S) y la
fórmula de Precio siguiente:
Precio FOB del IFO 380 = Precio medio del HSFO 380 de 4%S,
reportado por la publicación Platts en el Puerto de Singapur (USD/TM), más una constante K (USD/TM) menos
el Flete marítimo desde el Puerto de Embarque del sistema de PDVSA en
(Venezuela, Aruba, Bonaire y Curazao) hasta el puerto de Ningbo en China.
Este precio del bunker (combustible por excelencia)
HSFO 380, es el precio marcador para el establecimiento de los fletes marítimos
en el mundo. Toda vez que el combustible es el factor de más peso en la
determinación del flete.
La diferencia del 1% en el contenido de azufre
favorece al precio base y con ello al Comprador en un valor cercano en 3 a 4
$/b. Por otra parte, la constante K corresponde a un descuento de 2,5 $/tm
de bunker, equivalente a (6,35 barriles por tm) 0,39 $/b.
Con respecto al flete, Chinaoil ha estado
utilizando barcos tipo Aframax (Average Freight Rate Assessment) de alrededor
de un millón de barriles de capacidad, alternando con unos pocos Very Large
Crude Carriers (VLCC) de 2 millones de barriles de capacidad, por lo que el
valor del flete pudiese estar fluctuando entre 6 y 4 $/b transportado. Todo
ello permite al Comprador obtener un descuento de 8 a 10 $/b vendido.
Lo cual echa por tierra el argumento expresado por
los voceros oficialistas en la Asamblea Nacional del 22 de Mayo de 2012 en el
sentido que los productos se venden a precios internacionales; y como quiera que, el Prestatario descuenta el
servicio de la deuda (principal e intereses) de alrededor de 1/3 de los pagos
de los volúmenes vendidos, habrá que agregar al negocio las ventajas del
suministro seguro de 2/3 adicionales de petróleo y/o combustible a un precio
muy por debajo del precio en su mercado natural de Asia.
En su conjunto,
Chinaoil está obteniendo una ganancia considerable en la Compra de 530MBD de
petróleo y/o productos, que excede el pago de la deuda.
El suministro fijo y seguro de "bunker",
y o petróleo (tipos Corocoro, Merey,
Pilón, o crudo sintético de Petromonagas) los tiene convenientemente colocados
en sus mercados naturales. El crudo medio pesado Corocoro (24,5ºAPI), lo revende (120.000bpd) a la refinería de
Shandong Dongmin Petrochemical, la cual es propiedad del SDP Group, con el cual Petrochina(2) tiene un acuerdo
de tomar una participación en la expansión a 240.000 bpd por el suministro
seguro del crudo a esa planta. El crudo
agrio Merey (16ºAPI
y 2,45% S) lo envía a cuatro plantas de asfalto, las cuales poseen capacidad
combinada de destilación, y además lo envíaa su planta petroquímica en
Liaoyang, donde es mezclado con grandes volúmenes de crudo ruso. El fueloil lo
revende Petrochina en Singapur a un precio más alto que el que compra a PDVSA,
con lo que hace una operación de "trading" muy atractiva. Lo que no
logra vender en Singapur, lo envía a los puertos de Ningbo y Zhejiang, o
Quingdoa, el fuel oil se mercadea como combustible bunker en Shangdon, o como
alimentación a los propietarios de plantas de asfalto. Adicionalmente a esto,
está la presencia activa y relación comercial y política con las empresas que,
de una u otra manera, tienen que ver con el desarrollo del inmenso potencial de
recursos petroleros, y proyectos de ampliación de sus instalaciones.
(2) Petrochina Company Limited (Petrochina) la
empresa más grande productora y distribuidora de petróleo y gas que juega un
papel preponderante en la industria petrolera y del gas en el mundo,
establecida como una empresa de acciones y de responsabilidad limitada de CNPC.
Cálculo del servicio de las deudas
No se conoce la tasa de interés que se aplica a los
préstamos, por lo que asumiremos que pudiera ser Libor+2,85%, para los Tramos A
y B, y Libor+3,675 para la porción en dólares del Préstamo a largo Plazo, como
lo plantearon los negociadores chinos y lo recogió Asdrubal Chávez en su
informe como líder de los acuerdos a su comandante presidente. de calcula
además los préstamos a un interés de 10%
para acotar el monto del servicio de la deuda. Por lo que el servicio de la
deuda para lo que queda de 2012, pudiera estar en (hoy en día la tasa Libor es
inferior a 1%, por lo que se calcula el servicio de la deuda a las tasa de
3,285% y 3,675%) a saber:
- Préstamos Tramos A y B [PMT(
3,285%/12;36meses;8.000millones$;;0)] = US$
233,16 millones.
- Préstamos Tramos A y B [PMT(
10%/12;36meses;8.000millones$;;0)] = US$
258,14 millones.
- Préstamos a Largo Plazo (ambas líneas de crédito)
[PMT(3,675/12;120meses;20.200millone$;;0)] = US$ 208,06 millones.
- Préstamos a Largo Plazo (ambas líneas de crédito)
[PMT(10%/12;120meses;20.200millone$;;0)] = US$
266,94 millones.
Lo cual resulta en servicios de deuda mensual de
(Tasa Libor+2,855) US$ 441,22 millones y (Tasa Libor+3,675) US$ 525,08 millones.
Los precios del HSFO 380, 4%S, reportados por
Platts para el primer trimestre de 2012 muestran un valor promedio de 114 $/b,
que descontándole los cargos anteriores podría estar en 104 $/b, por lo que el
monto mensual de las ventas podrá situarse en (104$/bX530MBDx30d) US$ 1.653,6
millones, de los cuales se deberá descontar por servicio de las deudas,
equivalen al 26,68%, ó 31,75%, El resto, casi las 3/4 partes en el caso de la
tasa más baja, beneficia ampliamente a Chinaoil.
Lo que evidencia que con menos de la tercera parte
de las ventas se honra los préstamos, y que el Comprador se está beneficiando
de una cantidad excedente, con un descuento neto de entre 8 a 10 $/b vendido, y
ahorros significativos en el transporte de los productos, si utiliza tanqueros
tipo VLCC de 2 millones o más de barriles.
Facturación y pago a PDVSA.
Conviene conocer la manera como se pagan las ventas
de PDVSA a Chinaoil. Los cargamentos se venden FOB (Free on Board) en los puertos del sistema PDVSA,
mencionados arriba. Pudiendo ser (CFR Costo y Flete Pto. en China) previo acuerdo, en
previsión que PDVSA pudiese contar con tanqueros de capacidad conveniente.
Se crea una "Factura Provisional", basada
en las nueve consecutivas cotizaciones de Platts previos a la fecha Documento
de Embarque, B/L (Bill of Lading) y su pago "provisional" será
depositado, a 30 días de la fecha de embarque, en la Cuenta Colectora. Es
decir, para el momento en que estará recibiendo el cargamento en China.
Posteriormente, se ajustará el pago "definitivo" mediante una
"Factura Definitiva", a ser elaborada con base a las cotizaciones de
Platts publicadas desde el 31º y hasta el 60º día de la fecha del B/L. En caso
de discrepancia el complemento del pago, a favor en contra, se hará en el
siguiente embarque.
Con lo cual el Comprador queda cubierto de
cualquier fluctuación adversa del precio mientras el tanquero va en camino a
China, e incluso hasta después que ha vendido, o colocado, todo el cargamento
en sus mercados asiáticos.
Todavía más, los pagos se depositan en la “cuenta colectora” que tiene abierta el
BDC a nombre de BANDES, y las compensaciones con el servicio de la deuda se
hace con frecuencia trimestral, cubriéndose el BDC que siempre se mantenga
en deposito una relación favorable deuda/depósito de 1,3.
Después de satisfecha las condiciones de recobro
del servicio de la deuda, se podría afirmar que el pago de la venta se
hace efectivo después de tres a cuatro meses de entregado el producto, y a
partir de ese momento que podría estar disponible el saldo para PDVSA (BANDES
mediante).
Por lo tanto no es cierto que el pago efectivo a
PDVSA es de inmediato.
¿Qué representa la operación para PDVSA?
PDVSA ha venido entregando hasta el 2011, desde
230MBD y hasta unos 430MBD (415MBD como se indica en los Estados Financieros
Consolidados de PDVSA para 2011), y
deberá entregar a partir del 2012 y
hasta que se honren los compromisos,
530MBD de petróleo y/o productos.
Cantidad que triplica el
volumen necesario para el pago del servicio de la deuda, a un precio inferior
al precio del mercado, cuyos retornos efectivos los estará recibiendo PDVSA
trimestralmente, una vez se le descuente el servicio (principal e intereses) de
la deuda de los préstamos chino.
Sobre el precio unitario de realización (US$ 104/b)
se deberán descontar los siguientes conceptos:
- servicio de la deuda por (0,2724X104) US$ 28,33/b
- costo de producción y/o refinación US$ 10,64/b
- impuesto de Explotación (1/3 de 70$/b) US$
23,33/b
- ganancias súbitas US$ 29,38/b
Para un total de US$ 91,68/b, que solo le deja un neto trimestral a PDVSA de
US$ 12,32/b, sin que haya podido disponer de un solo dólar de los préstamos
chino. Este saldo no alcanza para pagar el impuesto sobre la renta
correspondiente.
En resumen, honrar la deuda
de la República (Bandes) con la República Popular China, le sustrae a PDVSA de
su Caja operacional US$ 28,33/b por servicio de la deuda y US$ 10/b por ajuste
en el precio del petróleo y/o productos, y lo coloca en una grave situación
financiera y económica, que lo obliga a recurrir a un continuo endeudamiento.
¿Qué beneficios obtiene la República Popular China?
Para la República Popular China el interés de
utilizar los préstamos, a baja tasa de interés y con garantía de suministros de
petróleo y/o productos, le ha sido y será muy rentable tomando en cuenta los
ingresos que en conjunto obtienen sus empresas estatales petroleras y
petroquímicas.
En lugar de seguir inundándose de Bonos del Tesoro
de los Estados Unidos, obtiene una mejor tasa por su dinero, aún cuando esta sea
más baja que la de los organismos multilaterales de préstamo, y el recobro está
garantizado con petróleo y producto en mano. Que en el caso que nos ocupa, con
un suministro continuo de 530MBD, durante el tiempo que transcurre entre el
momento del embarque de petróleo y/o productos y la recepción definitiva por
parte de PDVSA del correspondiente pago, tres (3) meses mínimo, Chinaoil tiene
en tránsito cargamentos por unos 14 millones de barriles (por lo menos siete
-7- tanqueros VLCC de 2 millones de barriles, o catorce -14- tanqueros tipo
Abramax de un millón de barriles c.u., o una combinación de ambos), y ha
recibido en los puertos de Singapur y o Zhoushan unos 28 millones de barriles,
que muy probablemente ya ha vendido al contado a sus clientes en Asia, o
colocado en el circuito refinador de CNPC.
En síntesis, Chinaoil tiene en su poder un total
de 42 millones de barriles (MMB) de petróleo y/o productos, que obtuvo a
precio sustancialmente por debajo del mercado (10 o más US$/b). Colocó y
cobró unos 28MMBD, a precios de mercado, y el Banco de Desarrollo Chino
conserva en la Cuenta Colectora de BANDES, depósitos por tres meses de las
correspondientes pagos de las facturaciones "provisionales" de PDVSA.
Que en su conjunto representan para el Gobierno de la República Popular China, una
"garantía real" de [(42+24)MMMBDX104$/B)] US$ 6.864 millones (vez
y media el monto de uno de los Tramos, o casi la tercera parte del préstamo a
Largo Plazo) ; y, adicionalmente, ha sacado provecho, de su capacidad de
almacenamiento en Singapur, y del "flete oculto", del conjunto de
tanqueros, propios y/o contratados (charters), en tránsito de su
flota, que en su camino de retorno a
Venezuela recogen petróleo y/o productos de sus proveedores de la costa
oriental del África para descargarlos en los mercados del Caribe y USA.
Adicionalmente, mediante la línea de crédito de 70
mil millones de yuanes Ranminbi (RMB), equivalentes a US$ 10.200 millones, suministra
desde las plantas chinas, tractores, automóviles, armas, aviones, linea blanca
y marrón. Además, de contratos de construcción con suministro de insumos y
recursos humanos expatriados.
Conclusión
En pocas palabras, los venezolanos estamos
siendo víctimas del "capitalismo más salvaje" manifestado en la acción
solidaria de la República Popular China, para afianzar el proyecto
Castro-Chavista del tte. cnel. (r), de demolición del Estado Constitucional,
Federal Descentralizado, Democrático y Social de Derecho y Justicia, soportado
sobre un sistema de economía mixta, capitalista de libre empresa y propiedad
múltiple de los medios de producción, que se combina con la intervención del
estado para asegurar la justicia social (sistema de mercado social). Todo ello
con la finalidad de imponer, a todos los venezolanos, a troche y moche, un
estado sedicente socialista, de contenido castro-comunista, centralizado,
totalitario, militar-militarista y policial, denominado Estado del Poder
Popular Socialista, o Estado Comunal, que no aparece en la Constitución
Nacional.
Acciones todas ellas concertadas, en burla
continuada a la voluntad popular expresada en ejercicio libre y democrático de
su soberanía, en el rechazo a la pretendida reforma de la Constitución
Nacional, y en fraude continuado a ella.
En el aspecto económico, este gobierno ha
dilapidado recursos que superan el millón doscientos setenta mil millones de
dólares (US$ 1.270.000 millones), de los cuales un millón de millones
(US$ 1.000.000 millones) corresponden a los ingresos petroleros. Cantidad que
supera a todos los ingresos recibidos por todos los gobiernos republicanos
desde que se instauró la República. Y está endeudando al país en más de
doscientos mil millones de dólares (US$200.00 millones) que deberán ser
pagados con petróleo a futuro. Una gran proporción de la misma corresponden a
estos préstamos chinos.
Sirva el presente artículo para informar
convenientemente al venezolano que no tiene el tiempo, acceso y conocimiento de
las acciones inconsultas, arbitrarias, inconstitucionales, que el gobierno del
tte. cnel (r) ha venido tomando, comprometiendo los recursos petroleros a
futuro, y el bienestar de nuestros descendientes.
Sergio Sáez
sergiosaez@cantv.net
Mayo 23, 2012
And here is the rest of it.
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